口门，别运陆兵一万夺枫岭登陆；既而炮台击伤其一舰、沈其水雷三，敌军暂退。而陆兵已攻我东炮台之后，荣城之敌兵亦会攻，遂于初五日夺踞东台。守东台为分统刘朝佩，遂奔于西台；无何守西台统绥巩军之道员戴宗骞亦奔刘公岛，敌军则踞炮台以俯击我澳内兵舰，而沈「靖远」舰。初十夕，敌以一队雷艇扼威海西口；月既落，复以两队雷艇入东口。我兵舰还击，中敌两舰；而敌放水雷击中我督船「定远」，驶至刘公岛沈。十一夜，复以鱼雷沈我「威远」、「来远」，以水雷沈「济远」。时「威远」管驾林颖启、「来远」管驾邱宝仁并冶游不在舰也，水雷队王登瀛率十二艇出逃，则被掳；于是敌舰哄然入，守台兵悉溃，而威海陷矣。十六日，敌舰围我残舰于刘公岛；水军俶扰，诸洋员争请出降。护军统领张文宣、营务处牛昶炳亦向汝昌议降，于是英员浩威作降书、钤汝昌印，付「广丙」管驾程壁光悬白旗。十八日，诣日军献余舰；而丁汝昌与刘步蟾并仰药死于「镇远」舰，于是海军遂为敌尽矣。
当是时，侍郎张荫垣、巡抚邵友濂方自日本议和，与日本总理大臣伊藤博文、外务大臣陆奥宗光相会，不蒙见答而归。正月二十二日，宋庆会诸军攻海城不克，敌军亦进攻我军，一军逼辽阳；于是吴大澂退田庄台，宋庆退营口，魏光焘、李光久退牛庄，依克唐阿与长顺退辽阳。二月初四日，敌之中军自海城犯辽阳牛庄，右军向摩天岭、左军踞盖平，以一队逼大夫墩分我兵势。是时聂士成以万二千兵往来驰战于辽阳，而依克唐阿、长顺及提督唐仁廉之兵亦互出策应；于是辽阳得无事。而初七日两军大战于牛庄前，则魏光焘败矣、李光久弃军走矣，死者二千余、被虏八百余，丧军械无算；吴大澂田庄台之兵亦譁溃。方大澂之出军，气锐甚；谓日本军队多驱迫良民不得已而来，袭湘军并发匪故事，立「免死牌」于军前以招敌降。及临战，敌炮如雷，敌骑如火如荼冲至；于是阵势挠而部下先奔，大澂愤不欲生，而亲兵挟之走。宋庆之军资在田庄台，亟率部军三万自营口来援；亦为奔军冲动，代守营口之将蒋希夷亦先遁。二月初八日，敌入牛庄。十三日，敌据田庄台，进营口；宋庆与吴大澂向西北退舍，敌军踏冰渡辽河。于是刘坤一之大军出关迎剿；李鸿章授头等全权大臣，邀同英、美、俄、德、法五国公使自天津启行，向日本匄和矣。当东事之起，各省督、抚皆以避敌为幸；独吴大澂自内地请赴前敌，为人所不欲。洎乎败北，四方腾笑；然朝廷以百练淮军亦屡战屡溃，不忍独罪吴也。
李鸿章之行，即预有割台湾成见；而日本之兵未尝向台湾，或难以为开议之地。于是二月二十日，日本侦探船二，诈法船□澎湖天后澳——即俗所谓妈宫港也，镇守总兵周振邦听其登岸，不敢诘，反宴饮之。越一日，而一舟去。至二十七日，而伊东佑亨率兵舰来矣；妈宫炮台齐击，中其一舰。于是以二舰夹乏行，退向龙门港登陆；而振邦先逃，我兵争夺渔舟渡台湾，遂失澎湖矣。
是日，鸿章在日本马关议和约。伊藤博文、陆奥宗光等列席春帆楼，要以大沽、天津、山海关三地为质，乃停战；鸿章不可，伊藤执之坚。迨二十八日，李鸿章为日本狂人狙击，创甚；乃不索质地，订奉天、直隶、山东停战二十五日之约。于是鸿章允抛弃朝鲜、割辽东半岛并台湾澎湖各岛、偿兵费二万万两，而战事始弭。李鸿章偕其子经芳回天津，众议沸腾；遂托病不敢进京。日本所得地，从鸭绿江安平河口，沿凤凰厅至海城、营口为界；而俄罗斯愤日本割辽地之不利己也，聚战舰十艘于大连湾备战，又分泊长崎、烟台作战势，纠德、法二国勒日本还辽，和约几变。由是，李鸿章催日本速换约于外；枢臣孙毓汶始终谄附太后，逼皇上速换约于内，尚书徐用仪附和之。于是言路交章劾鸿章误国，主事何藻翔、罗凤华上书请戮毓汶等以谢天下；翰林院复连名专劾孙毓汶十余年揽权误国、纳贿营私种种罪状：并不报。
洎日本忍辱遵三国还辽，议增收偿金三千万，立撤辽东兵；三国引为德色，而中国不知所措。三国愤中国之无能而安之若素，越三年，遂有俄据旅顺、大连湾，英据威海卫，德据胶州湾，法据广州湾之祸；纷纭纠葛，而至于俄指东三省、英指扬子江、法指云南、德指山东、日指福建为各国势力之范围，皆此一役阶之厉。而其端之来，则由于弃越南以和法也。故为国者而苟求无事，偷食息以图存；为人谋国者而阴持两端，以图私便：盖未有不亡者矣！