口蹈间抵瑕为先发制人之举，尤宜豫筹所以应之。此臣等所不能不踌躇审顾者也。查日本兵船在二十艘以外，而坚利可用者约十余艘；其中「扶桑」一舰号称铁甲，「比叡」、「金刚」两舰号半铁甲，「东舰」一船号次等铁甲，虽非上品，究胜木质。以彼所有与中国絜长较短，不甚相让。况华船分隶数省，畛域各判、号令不一，似不若日本兵船统归海军卿节可以呼应一气。万一中、东有事，胜负之数尚难逆料。是欲制服日本，则于南北洋兵船整齐训练之法、联合布置之方，尤必宜豫为之计也。
自古两国相持，或乘藉胜势，专以虚声相恫喝；或隐修实政，转恐密议之彰闻。务虚者声扬而实不副，终日自绌之时；务实者实至而声自远，必有可期之效。从前日本初行西法，一得自矜，辄敢藐视中国；台湾一役劫索恤款后；更废灭琉球。中国方以船械未齐、水师未练，姑稍含忍以待其敝。然比年以来，臣鸿章与内外诸臣熟商御侮之要，力整武备。虽限于财力、格于浮议，而购船、制械、选将、练兵随时设法，觕具规模：复创设电线，以通声息。兹值朝鲜有衅，臣树声钦承庙谟，调派水陆雄师，颷驰电迈；既藉电报之力，事事得占先着，遂能绥藩服。日本见中国赴机迅捷，不似曩时之持重，亦稍戢其狡逞之谋，与朝鲜议约寻盟，言归于好。虽所索偿款略多，然日人初意实尚不止此。其所以知难而退者，未尝不隐有所惮。至彼国议论汹汹、群疑满腹，恐中国乘机责问球案；闻初议募债洋银二千万圆添购船舰，此事尚未举行：敌情岂云无备！中国地大物博，但能合力以图之、持久以困之，不患不操胜算。若竟于此时扬兵域外，彼或铤而走险，以全力结纳西人，多借洋债、广购船炮与我争一旦之命，犹非策之上者；固不如修其实而隐其声之为愈也。臣等再四筹商：德厂所造之「定远」铁甲船今冬可以来华，第二号铁甲船亦尽明年可到；容俟二船到后，选将募兵，精心教练。而新式快船所以辅护铁舰者，尤不可少；或在洋厂订购、或在闽厂仿造，必须酌筹巨款，陆续添备。铁甲船，如有余力，亦宜添置。此则全赖圣明主持于上，枢臣、部臣、疆臣合谋于下，庶水师乃有成局，海外乃可用兵；军实益搜，威声自播。倘能不战屈人，使彼帖然就范，固为最善；若犹嚣张不靖，则声罪致讨，诸路并进，较有实际。前岁宍户玑回国，显肆要求；中国听其自去，彼终末敢决裂。今又遣榎本武扬前来驻京，或可相机议辩。其球案未结以前，进止迟速，权自我操；似无庸汲汲也。
臣鸿章此次奉命出山，持丧仅逾百日，隐疚实多；倘以进图东瀛为名移驻烟台，果能于事有济，亟愿效此驰驱。惟烟台本是北洋辖境，距津、沽海程仅一日余；若论控驭海防、调度兵舰，则驻津、驻烟固无二致。即欲震慑日本，而彼亦深知我之虚实；烟台无炮台、无陆军，又无兵船，先无自立之根本，转恐无以制人。臣积年措注，所有支应局、水师学堂及厂坞局所、淮军大队，全在天津；若絜以俱行，则烦费既多，挪动不易。若独自前往，将何所凭借以张声威？何从分拨以资调度？况自津至沪达闽、粤电报迅捷，军情顷刻可通；烟台则水陆电线俱无，南北各省即有可商调之事，旬日不得回信，呼应尤觉不灵。臣等愚见：欲图自强之实事，当以添备战舰为要，不以移驻烟台为亟。中国战舰足用、统驭得人，则日本自服，球案亦易结矣。
至吴长庆所部陆军，遵旨暂留朝鲜弹压乱党，免致再有蠢动；丁汝昌带往各兵船，仍留朝鲜南阳海口，与相依护。闻日本陆军分布王京内外兵船五号，留驻仁川港者亦均未撤退。日人方谓朝鲜后患之须防，而我军亦为朝鲜善后之久计；互相牵制，即以潜消敌谋。容臣等随时相度情形，奏明办理。
所有慑服邻邦、先图自强，遵旨酌筹缓急机宜，谨合词恭折由驿具陈；是否有当？伏乞皇太后、皇上圣鉴训示！谨奏。
北洋通商大臣李鸿章覆奏宜先练水师再图东征折（八月二十二日）
前大学士署北洋通商大臣一等伯臣李鸿章跪奏：为自强要图，宜先练水师、再图东征；遵旨妥筹覆陈，仰祈圣鉴事。
窃臣承准军机大臣密寄，八月十六日奉上谕：『翰林院侍读张佩纶奏「请密定东征之策以靖藩服」一折等因，钦此』。仰见圣主研求至计，不厌精详；曷任钦佩！
臣昨于覆奏邓承修「请派知兵大臣驻扎烟台」折内，曾声明跨海远征之举，以整练水师、添备战舰为要。战舰足用、统驭得人，则日本自服，球案易结等语。今张佩纶请密定东征之策，亦谓不必遽伐日本，南、北洋当简练水师、广造战船以厚其势，台湾、山东治兵蓄舰以备犄角；与臣愚计，大致不谋而合。惟中国力求整顿，既欲待时而动；则朝鲜与日本所立之约，究因毁使馆、杀日人而起，目前可勿驳正。缘朝、日昔年立约，中国并未与议；彼虽末明认朝鲜为我属国；而天下万国固皆知我属矣。似不如专论球案，以为归曲之地；转觉理直而势顺也。
至日本国债之繁、帑藏之匮、萨长二党之争权、水陆军势之不胜，原系实情；但彼自变法以来，壹意