两件，抄寄总理衙门在案。旋闻日本公使宍户玑屡在总理衙门催结球案，明知中、俄之约未定，意在乘此机会图占便宜；臣愚以为琉球初废之时，中国以体统攸关，不能不亟与理论。今则俄事方殷，中国之力暂难兼顾；且日人多所要求，允之则大受其损、拒之则多树一敌，惟有用延宕之一法，最为相宜。盖此系彼曲我直之事，彼断不能以中国暂不诘问而转来寻衅。俟俄事既结，再理球案；则力专而势自张。近接总理衙门函述日本所议，臣因传询在津之琉球官向德宏，始知中岛物产较多，南岛贫瘠僻隘、不能自立；而球王及其世子，日本又不肯释还。遂即函商总理衙门，谓此事可缓则缓，冀免后悔。此议结球案尚宜酌度之情形也。
臣接奉寄谕，始知已争之局未便更动，而陈宝琛、张之洞等又各有陈奏。正筹思善全之策，适接出使大臣何如璋来书并抄所寄总理衙门两函，力陈「利益均沾」及内地通商之弊，语多切实。复称『询访球王，谓如宫古、八重山小岛另立王子，不止王家不愿，阖国臣民亦断断不服。南岛地瘠产微，向隶中山，政令由其土人自主；今欲举以畀球，而球人反不敢受，我之办法亦穷』等语。臣思中国以存琉球宗社为重，本非利其土地。今得南岛以封球而球人不愿，势不能不派员管理；既蹈「义始利终」之嫌，不免为日人分谤。且以有用之兵饷守北瓯脱不毛之土，劳费正自无穷；而道里辽远、音问隔绝，实觉孤危可虑。若惮其劳费而弃之不守，适堕日人狡谋。且恐西人踞之，经营垦辟，扼我太平洋咽喉，亦非中国之利。是即使不议改约而仅分以南岛，犹恐进退两难，致贻后悔！今彼乃议改前约，倘能竟释球王，畀以中、南两岛复为一国，其利害尚足相抵；或可勉强允许。如其不然，则彼享其利而我受其害，且并失我内地之利；臣窃有所不取也。
谨绎总理衙门及王大臣之意，原虑日本与俄要结，不得不揆时度势，联络邦父；询属老成持重之见。然日本助俄之说，多出于香港日报及东人恫喝之语；议者不察，遂欲联日以拒俄，或欲暂许以商务，皆于事理未甚切当。查陈宝琛折内所指日本兵单饷绌、债项累累，党人争权、自顾不暇，倭人畏俄如虎，性贪狡，中国即结以甘言厚赂，一旦中、俄有衅，彼必背盟而趋利：均在意计之中。何如璋节次来书，亦屡称日本外强中干，内变将作；让之不能助我，不让亦不能难我：洵系确论。盖日本近日之势，仅能以长崎借俄屯驻兵船，购给煤米；彼盖贪俄之利、畏俄之强，似非中国力所能禁也。岂惟日本一国，即英、德诸邦及日斯巴尼亚，葡萄牙各国皆将伺俄人有事调派兵船，名为保护商人，实未尝不思籍机渔利；是俄事之能了与否，实关全局。俄事了，则日本与各国皆戢其戎心；俄事未了，则日本与各国将萌其诡计。与其多让于倭而倭不能助我以拒俄，则我既失之于倭而又将失之于俄；何如稍让于俄，而我因得借俄以慑倭。夫俄与日本，强弱之势相去百倍；若论理之曲直，则日本之侮我为尤甚矣。而议者之谋若有相反者，此臣之所未喻也。至若江苏之上海、浙江之宁波、福建之福州、厦门，均系各国通商口岸；日本即欲来扰，既无此兵力饷力，亦必不敢开罪于西人。惟台湾孤悬海外，地险产饶，久为外人所窥伺；苟经理得宜，亦足控蔽东南。应请庙谟加意区画，渐收成效。中国自强之图，无论俄事是否速了，均不容一日稍懈。诚以洋务愈多而难办，外侮迭至而不穷，不可不因时振作。臣前奏明南、北洋须合购铁甲船四号，其数断难再减。所有请拨淮商捐项一百万两仅准户部议拨四十万，不敷尚多；应请旨饬令全数拨济。各省关额拨海防经费，前经奏明严定处分章程，仍未如额筹解；倘再延玩，尚拟请旨严催。水师、电报各学堂，亦已陆续兴办。数年之后，船械齐集、水师练成，声色既壮，纵不必跨海远征，而未始无其具日本嚣张之气当为之稍平，即各国轻侮之端或亦可渐弭。又，总理衙门虑及日本于内地运货；蓄意已入，转瞬修约届期，彼必力请「均沾」之益；或祗论修约、不提球案，恐并此南岛而失之。臣愚以为南岛得失，无关利害；两国修约，须彼此互商，断无一国能独得其志者。日本必欲得「均沾」之益，倘彼亦有大益于中国者以相抵，未尝不可允行；若有施无报、壹意贪求，此又当内外合力坚持勿允者也。臣再三筹度，除管理商民、更改税则两条尚未订定应俟后日酌议外，其球案条约及加约，曾声明「由御笔批准，于三个月限内互换」；窃谓限满之时，准不准之权仍在朝廷。此时宜用「支展」之法，专听俄事消息以分缓急。俟三月限满，倘俄议未成而和局可以豫定，彼来催问换约，或与商展限、或再交廷议。若俄事于三个月内即已议结，拟请旨明指其不能批准之由，宣示该使；即如微臣之执奏、言路之谏诤与彼之不能释放球王、有乖中国本意，皆可正言告之者。臣料倭人未必遽敢决裂；即欲决裂，亦尚无大患。
明诏既责臣以统筹全局、切实指陈，臣不敢因朝廷议准在先，曲为回议；亦不敢务为过高之论，致碍施行。若照以上办法，总理衙门似尚无甚为难之处。
所有日本议结球案、牵涉改约、暂宜缓允，遵旨妥筹