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高丽臣属契丹，于朝廷久绝朝贡，向自浙路遣人招谕而来。且高丽小邦，岂能当契丹之盛？来与不来，国家无所损益，而契丹知之，谓朝廷将以图我，此契丹之疑也。
秦州古渭之西，吐蕃部族散居山野，不相君长，耕牧自足，未尝为边鄙之患。向闻强取其地建熙河一路，杀其老小以数万计，所费不赀。而河州或云地属董□，即契丹貋也，既恐辟地未已，岂不往诉？而契丹闻之，当谓行将及我，此又契丹之疑也。
北边地近西山，势渐高仰，不可为塘泊之处，向闻差官领兵篃植榆柳，冀其成长，以制敌骑。然兴于界首，无不知者，昔庆历慢书所谓「创立堤防，鄣塞要路」，无以异矣。然此岂足恃以为固哉，但使契丹之疑也。
河朔义勇、民兵，置之岁久，耳目已熟，将校甚整，教习亦精，而忽然团保甲，一道纷然。义勇旧人，十去其七，或拨入保甲，或放而归农，得增数之虚名，破可用之成法，此又徒使契丹之疑也。
自彼来辨理地界，河朔缘边与近里州郡，一例差官检讨，修筑城垒、开淘壕堑，赵、冀、北京展贴之功役者尤觽，敌楼、战棚之类，悉加完葺增置，防城之具，率令备足，逐处兵甲器械，累次差官检视，排□张盘，前后非一。又诸处创都作院，颁降新样，广谋造作，澶州等处创为战车。此皆觽目所睹，谍者易窥，且敌人未有动作，彼无秋毫之损，而我已费财殚力，先自困弊，此又徒使契丹之疑也。
近复置立河北三十七将，各专军政，州县不得关预。雄州地控极边，亦设将屯，其随军衣物，有令兵士已办者，有令本营增置者，有令官造给付者，以至预籍上户车马驴骡，准备随行，明作出征次第，不可盖掩，此又深使契丹之疑也。
夫北朝素为敌国，设如此，则积疑起事，不得不然，亦其善自为谋者也。今横使再至，初示偃蹇，以探视朝廷。况代北与雄州素有定界，若优容而与之，实虑彼情无厌，浸淫不已，诚如圣诏所谕，固不可与；或因而不许，彼遂持此以为已直，纵未大举，势必渐扰诸边，卒隳盟好。盖事有因缘而至此者，乃烦明诏访以待遇备御之要。自顾老朽，夙夜思之，其将何策上助圣算。然臣闻言未及而言谓之躁，言及而不言谓之隐。臣昔曾言散青苗钱不便事，而言者辄肆厚诬，非陛下之明，几及大戮。自此新法之下，虽其间有未协人情者，实避嫌疑不敢更有论列。今亲被诏问，事系国家安危，言及而隐，是大不忠，罪不容诛矣。
臣尝窃计，始为陛下谋者，必曰：「自祖宗以来，纪纲法度率多因循苟简，非变不可也。治国之本，当先有富强之术，聚财积谷，寓兵于民，则可以鞭笞四夷，尽复唐之故疆，然后制作礼乐，以文太平。」故始散青苗钱，使民出利，所得之利，复以为本，但务多取，岁增本钱，无有定数。又有免役之法，自上等以至下户，皆令次第出钱，募人应役。从来上户轮当衙前重难，故其间时有破败者，今上户一岁出钱不过三十余缗，安然无事，而令下户素无役者岁岁出钱，此则损下户而益上户，虽百端补救，终非善法。又役钱之内，每岁更纳□剩钱以备他用，此所谓富国之术者也。且农民送纳夏、秋税赋，一年两次，纳不前者始有科校之刑，今纳青苗与役钱，已是加赋，有过限者，亦依二税法科校，则是一户一岁之中，常负六次科校，民不胜骇矣。稍遇水旱，则逋负官钱，流移失业，是已着见，孰敢言者！又内外置市易务，尽笼天下商旅之货，官自取利，主以得利为功，锥刀必取，小商细民遂无所措手。加以新制日下，更改无常，州县官吏茫然不能详记，稍有违者，坐以徒刑，虽经赦降，去官不得原免。监司督责，以刻为明，簿法之苛，过于告缗，故州县之间，官吏惴惴然，日苟一日，皆以脱罪为幸。
夫农者，国之根本也；商者，能为国致财者也；官吏者，助朝廷之教化者也。今农者则怨于畎亩，商者则叹于道路，官吏则所在不安其职，恐陛下不能尽知也。夫欲攘捍四夷以兴太平，而先使邦本困摇，觽心离怨，振古以来，未闻能就此功者也。此则为陛下始谋者大误也。陛下有尧之仁、舜之聪，知其所误，能改不吝，圣人之大德也。
又今好进之人，不顾国家利害，但谓边事将作，富贵可图。献策以干陛下者，必云：「敌势已衰，特外示骄慢耳。以陛下神圣文武，若择将臣领大兵深入敌境，则幽蓟之地，一举可复。」此又未之思也。今河朔累岁灾伤，民力大乏；缘边、次边州郡刍粮不充；新选将官皆□勇；保甲新点，未经训练。若驱重兵顿于坚城之下，粮道不给，敌人四向来援，腹背受敌，欲退不可，其将奈何？此太宗朝虽曹彬、米信名德宿将，犹以致岐沟之败也。
臣愚，今为陛下计，谓宜遣使报聘，优致礼币，开示大信，达以至诚，具言朝廷向来兴作，乃修备之常，与北朝通好之久，自古所无，岂有他意，恐为谍者之误耳。且疆土素定，当如旧界，请命边吏退近者侵占之地，不可持此造端，欲隳祖宗累世之好，永敦信约，两绝嫌疑。望陛下将契丹所疑之事，如将官之类，因而罢去，以释彼疑。万一听服，则可迁延岁月，陛下益养民爱力，选贤任能，疏远奸谀，进用忠鲠，使天下