br> 永历驻南宁。四月初一日，世子生，册为太子，赦天下，诏曰「万喜」。
式耜念无讲官，经筵不御，石室尘封，何由闻得失；手书「八箴」于扇，进之。
督师腾蛟复全阳，是五月二十七日事也。督师报功疏，不肯自为功；有曰：『为陛下以信臣、用臣者，式耜一人也』。
六月，粤东李成栋来归。先是，成栋下广，收缴印信凡五十余颗，于中独取「总督」印藏之。有爱妾某，松江妓也；揣知其意，因朝夕怂惥。成栋抚几曰：『怜此云间眷属也』。妾曰：『我独敢富贵乎？先死尊前，以成君子之志』。遂自刎颈。成栋抱尸大哭。明日即衣冠，将「总督」印具疏迎驾。又江右金声桓据南昌，藏表疏于佛经部面中，遣使賫奏亦至，两粤俱称全土。式耜疏请往桂，又请永历勿遽东；又言『事权宜专，号令宜一。兹军功爵赏、文武署置决于成栋，若归之朝廷则中扰，阃外不能专制；听之，朝廷徒虚拱。且楚、黔雄师百万，腾蛟翘首威灵，如望云霓。车驾既东，军中将帅谓朝廷乐新复之土，成栋亦有邀驾之嫌。号令既远，则人心涣散。请一见东诸侯，俾共瞻至尊音容，面为慰劳指属，然后责其尽意于东，刻期出战，咸决于外、不中扰也』。又疏令简讨蔡之俊入迎，再疏令给事中蒙正发迎。永历竟由梧入肇；先后诸疏，俱不报。式耜闻，泪簌簌下；再疏谓：『前日粤东未复，则宜住桂以规楚；今日江、广反正，则宜住桂以图出楚。事机所在，毫厘千里』。吏部侍郎吴贞毓疏请永历往广城，式耜乃促远生入阻永历。适成栋自岭还师，修行宫，且迓驾。永历命远生诣广劳师，远生谓成栋曰：『今驾驻此，爵赏征伐，人疑有私，不可不嫌』。成栋然之，遂罢行宫、止迓驾。成栋具疏，言『式耜拥戴元臣，粤西扼御定，毋容久于外；应亟召还纶扉』。永历专命遣官三、四召，式耜曰：『前日在南宁，桂林危；桂林危，则天下去矣，其机在外不在内也。今江、广悉定，何公督师下星沙，朝臣且辐至，予不敢忍危而即安』。具疏乞骸，再上不允。
己丑正月，清兵破湘潭，何腾蛟被执。初，腾蛟檄各处兵马齐集湘潭，而命马进忠等由益阳抄出长沙下，邀截上下舟船，焚掠湘阳，断绝水道。一只虎率大队复至长沙，络绎攻围。值清援兵合至，战胜于湘潭；腾蛟被擒，斩之。
二月，清兵破信丰，李成栋殁于阵，南昌败书复再闻。先是，声桓据南昌，清兵昼夜攻击，破之；王得仁被斩、声桓赴水死。于是先后赠腾蛟中湘王、成栋宁夏王、声桓〔豫章〕王、永历设坛挂帛，皆■〈扌攵〉泪亲祭。专命式耜留守督归，兼江、楚各省兵马。
永州兵再退，式耜疏请兵科给事中吴其靁监各营军再出。当永历驻肇庆，疏奏谆谆，以岁月稍暇、财赋优裕，用心尽力修内治以自固、严外备以自强，且积弊之后，易致中兴也。一才一艺之士，靡不收罗幕府。每慨人才凋零殆尽，凡趼足而至者，非怀忠抱义之人，亦乱世取功名之士。人之岁月精神不用之于正，则用之于邪；安可驱为他人用？故人咸以桂林为稷下。
四月，云南张献忠养子孙可望遣龚彝之弟龚鼎献黄金二十两、马四匹，移书求封亲王名号。给事中金堡固争，以为祖制无有。而广西南宁府与云南广南府错趾，可望来书有「不允封号，即提兵出战」等语。陈邦传恐甚，先封秦王，寻封为荆郡王；可望不受后封。
时楚制堵胤锡以楚败达肇庆，滇营自永、全还桂，与焦兵猜疑生隙。
忠贞营自蜀转战，由楚至梧休息甲士。
清遣使贻书招式耜，式耜不从。
永州再报失利，兴宁侯胡一青兵还榕江；式耜复办粮械，趋出兵屯于全。民力穷竭，诛割无术，槁悴万状。永历闻，为废食；召廷臣议于慈宁宫，发东饷一万两。
是时清兵围困曾庆于平和；寻出降，杀之。而诏安等处一时俱归于清。郑芝鹏据石榴城，清兵至，随遁去。刘中藻在福宁势穷，自缢。福建尽失，惟延、漳、汀三府界连江右，而延平所属皆处万山中。清兵既回，遂立德化王朱慈烨据将军寨，先陷大田、继破龙溪，攻顺昌、将乐。至十一月，清兵攻破之；王被获，兵部尚书罗南生等降。
庚寅正月，南雄报不守，宝丰伯罗耀成弃韶州；永历震恐，戒舟西上。戎政远生奏自请行清远，给事中金堡特奏请留，争之不得。适式耜疏至，曰：『粤东水多于山，虽良骑不能野合。自成栋归顺，始有宁宇，财赋繁盛二十倍于粤西；衣甲粮饷，内可自强、外可备敌。材官兵士南北相杂，制胜、致王，可操券而求。难得而易失，莫此云急。且韶去肇数百里，强弩乘城、坚营固守，亦可待勤王兵四至。何乃朝闻警而夕登舟』？疏再上，而永历移德庆、抵梧州矣。盖自成栋首疏文武各还事权，言官正气宜奖，卤簿不得干机务；失权者意。故急欲永历移舟，弃东如屣。
时词谏诸臣正纲纪、慎名器，多失人意。而御史程源辈以攫官不得，伺权者指，攻其所必去，荧惑永历听，下给事中丁魁楚、金堡、蒙止发及侍郎刘湘客诏狱。式耜闻报，上疏申救，谓『中兴之初，宜保元气、勿滥刑』。再疏争之曰：『诏狱追赃，乃熹庙朝魏忠贤弄权锻链杨