生莫不顒顒然仰其德以和順。當此之時，莫之領理，決離隱密而自成。渾渾蒼蒼，純樸未散，渾渾蒼蒼，混沌大貌。故曰純樸未散也。旁薄為一，而萬物大優。優，鐃也。是故雖有羿之知，而無所用之。是說上古之時也，但甘臥，治化自行，故曰雖有羿之知，其無所用之。是堯時羿也，謂能射十日，繳大風，殺窫窳，斬九嬰，射河伯之知巧也。非有窮后羿也。
及世之衰也，至伏羲氏，其道昧昧芒芒。然吟德懷和，伏羲氏以木德王天下，號曰太皥。昧昧，純厚也。芒芒，廣大貌也。吟詠其德，含懷其和，氣未大宣布也。被施頗烈，被讀光被四表之彼也。被其德澤頗烈施於民。而知乃始。昧昧晽晽，皆欲離其童蒙之心，昧昧，欲明而未也。琳琳，欲所知之貌也。離，去也。而覺視於天地之間。是故其德煩而不能一。煩，多也。一，齊也。
乃至神農黃帝，剖判大宗，竅領天地，襲九家，重九□，竅，通也。領，理也。襲，因也。窾家，法也。□，形也。言因九天九地之形法，以通理也。提挈陰陽，嫥捖剛柔，枝解葉貫，萬物百族，嫥梡，和調也。族，類也。使各有經紀條貫。貫，位也。於此，萬民睢睢盱盱，然莫不竦身而載聽視。睢睢盱盱，聽視之貌也。是故治而不能和。和，協也。下棲遲至于昆吾夏后之世，昆吾，夏伯，桀世也。嗜欲連於物，聰明誘於外，而性命失其得。性，命之本。
施及周室之衰，澆淳散樸，施讀難易之易也。雜道以偽，儉德以行，雜，粈。而巧故萌生。巧言為詐。周室衰而王道廢，儒墨乃始列道而議，分徒而訟，儒，孔子道也。墨，墨翟術也。徒，黨也。訟，爭是非也。於是博學以疑聖，華誣以脅眾。博學楊墨之道，以疑孔子之術。設虛華之言，以誣聖人，劫脇徒眾也。弦歌鼓舞，緣飾詩書，以買名譽於天下。為以求之。繁登降之禮，飾紱冕之服，聚眾不足以極其變，積財不足以贍其費。於是萬民乃始滿觟離跂，满讀蕭蕭無逢際之慲。觟，傒徑之傒也。各欲行其知偽，以求鑿枘於世，而錯擇名利。錯，施也。擇，取也。求，索也。言施其巧偽，索榮顯之名利也。故下句言曼衍於淫荒之陂也。是故百姓曼衍於淫荒之陂，而失其大宗之本。陂或作野。夫世之所以喪性命，有衰漸以然，所由來者久矣。
是故聖人之學也，欲以反性於初，而遊心於虛也。人受天地之中以生，孟子曰：性無不善而情欲害之。故聖人能返其性於初也。遊心於虛，言無欲也。達人之學也，欲以通性於遼郭，而覺於寂漠也。若夫俗世之學也則不然，擢德□性，內愁五藏，外勞耳目。擢，取也。□，縞也。皆不循其理，故愁其思慮也。耳妄聽，目妄視，淫故勞也。乃始招蟯振譴物之毫芒，搖消掉捎仁義禮樂，暴行越智於天下，以招號名聲於世。播消掉捎仁義禮樂，未之能行也。越，揚也。暴，卒也。越揚其詐譎之智，以取聲名也。此我所羞而不為也。是故與其有天下也，不若有說也；說，樂也。不若有人說樂之也。與其有說也，不若尚羊物之終始也，而條達有無之際。是故舉世而譽之不加勸，舉世而非之不加沮。定于死生之境，而通于榮辱之理，雖有炎火洪水彌靡於天下，神無虧缺於胸臆之中矣。若然者，視天下之間，猶飛羽浮芥也，芥，中也。孰肯分分然以物為事也。分，猶意念之貌。
水之性真清，而土汨之，人性安靜，而嗜欲亂之。夫人之所受於天者，耳目之於聲色也，口鼻之於芳臭也，肌膚之於寒燠，其情一也。或通於神明，或不兔於癡狂者，何也？其所為制者異也。是故神者智之淵也，淵清則智明矣；智者心之府也，智公則心平矣。人莫鑑於流沬，而鑑於止水者，以其靜也；沫，雨撩上沫起覆甌也，言其濁擾不見人形也。莫窺形於生鐵，而窺於明鏡者，以睹其易也。易讀河間易縣之易。夫唯易且靜，形物之性也。形，見。由此觀之，用也必假之於弗用也。是故虛室生白，吉祥止也。虛，心也。室，身也。白，道也。能虛其心以生於道，道性無欲，吉祥來止舍也。夫鑑明者，塵垢弗能薶；薶，污也。薶讀倭語之倭也。神清者，嗜欲弗能亂。神清者，精神內守也。情之嗜欲不能干亂。精神（以）〔已〕#2越於外，而事復返之，越，散也。事，治也。是失之於本而求之於末也。外內無符，而欲與物接，弊其玄光，而求知之于耳目，玄光，內明也。一曰玄，天也。是釋其炤炤而道其冥冥也，是之謂失道。
心有所至，而神喟然在之。反之於虛，則消鑠滅息，此聖人之遊也。反之於虛，則情欲之性消鑠滅息，故曰聖人之遊。遊，行也。故古之治天下也，必達乎性命之情。其舉錯未必同也，其合於道，一也。夫夏日之不被裘者，非愛之也，燠有餘於身也。冬日之不用翣者，非簡之也，清有餘於適也。翣，扇也。翣讀鵝騖食嗤喋之唼。簡，賤也。夫聖人量腹而食，度形而衣，節於己而已。貪污之心，奚由生哉。
故能有天下者，必無以天下為也；能有名譽者，必無以趨行求者也。以，用也。聖人有所于達，達則嗜欲之心外矣。外，棄也。孔墨之弟子，皆以仁義之術教導於世，然而不免於儡身，猶不能行也，又況所教乎？儡身，身不見用。儡，儡然也。儡讀雷同之雷。是何則？其道外也。