定二年五月十六日也。济公叫起无名发来，众僧只道有火，长老都到。济公曰：“我今日归去也，可叫一剃头的来，与我剃头。就烦长老与沈万法取一法名，亦就今日剃度。”长老乃令剃了济公、万法头。济公曰：“我心今已放下。”
当时朝官太尉相识朋友尽至。济公令沈万法烧汤洗浴，取件洁净衣服穿了，却无僧鞋，长老自取一双与济公换了。济公坐禅椅上，令取文房四宝来，写下一绝《辞世颂》云：
六十年来狼籍，东壁打倒西壁。
如今收拾归来，依旧水边天碧。
济公写毕，下目垂看，圆寂去了。沈万法大哭一声。众官僧道俱来焚香。
至三日，正欲入龛，时有江心寺全大同长老亦知，特来相送。会斋罢，全大同长老与济公入龛，焚了香曰大众听着：
才过清和昼便长，莲芰芬芳十里香。
衲子心空归净土，白莲花下礼慈王。
恭惟圆寂书记觉灵，原系东浙高门，却来钱塘挂锡。参透远老葛藤，吞尽赵州荆棘。生前憨憨痴痴，殁后奇奇特特。临行四句偈云：今日与君解释，从前大戒不持，六十年来狼籍，囊无挑药之金。东壁打到西壁，再睹旧日家风。依旧水连天碧，到此露出机关，殁后好个消息。
大众道：如何是殁后消息？
弥勒真弥勒，化身千百倍。
时时识世人，世人俱不识。咦！
玲珑八面起清风，天地山河无遁迹。
全大同长老念罢，众皆叹赏。
第二日，起建水陆道场，助修功德，选日出丧。届八月十六日百日之期，灵隐寺印铁牛禅师与济公起龛。禅师立于轿上，迎香云大众听着：
一百光钱挂仗头，前街后巷恣遨游。
今朝有酒今朝醉，明日无钱明日休。
恭惟圆寂书记济公觉灵，世居东浙，祝发西州。逆行顺行，凡圣莫测。横说竖锐，耸动王侯。天魔为伴侣，佛祖是冤仇。正好逢场作戏，俄然野壑归舟。天堂收不得，地狱岂能留。
大众道：既不能收又不能留，毕竟何如？
咦！
信步出门行大道，更嫌何处不风流。
印铁牛长老念罢，众团头做索起龛，扛至法阴寺山门下。请上天竺宁棘庵长老挂真。宁棘庵立于轿上，手持真容道大众听着：
鹫岭西风八月秋，桂丛香内集真流。
上人身赴龙华会，遗下神容记玉楼。
恭惟圆寂书记济公觉灵，一生只贪浊酒，不顾禅师道友，到处恣意疯狂，赢得面皮粗丑。眼上安着双眉，鼻下横张大口。终朝撒手痴癫，万事并无一有。休笑这个规模，真乃僧家之首。咦！
现在曾过天台，认得济颠面否？
宁棘庵长老念罢，鼓乐喧天，迎丧入虎跑山门烧化。宣石桥长老与济公下火，手拿火把道大众听着：
济颠济颠，落脱多年。喝佛骂祖，唤死如眠。是天台山李驸马之裔，是灵隐寺远瞎堂之禅。以护身符牒为常物，一火还能洞然。以丛林规矩为鄙吝，疯狂行遍市廛。迅手写出大道，向人博换酒钱。皮子队里逆行顺化，散圣门前掘地讨天。临命终时，坐脱立亡，已纳败阙。殁后句中，隔凡成圣，也是搭虔。还他本色草料，方能灭尽狼烟。咦！
火光三昧连天碧，狼藉家风四海传。
宣石桥长老念毕，举火烧着，舍利如雨。众僧拾骨，宁棘庵与济公起骨道大众听着：
天台散圣无人识，卧柳眠花恣飘逸。如今脱却旧皮囊，无位真人赤骨律。济书记，得得得，平生不露锋芒，末后尾巴露出。咦！
这个雪骨起风云，一笑出门横玉笛。
念罢，沈万法捧了骨头。宁长老道：“贫僧一发与他送骨入塔。”道大众听着：
冷泉参透瞎堂禅，到处逢人夸唧溜。胸藏万卷书，笔扫三千首。放憨在短巷长街，说法向茶前酒后。火烧舍利灵牙，可啻八斛四斗。不撒向月底波心，不殡在山腰谷口。今朝率堵以成，且要还他窠臼。咦！
没须锁子两头摇，无缝塔中长保守。
宁长老念罢，把骨送入塔了。
回丧至净慈寺山门前，只见二行脚僧问曰：“那位是少林长老？”长老曰：“和尚何来？”行脚僧曰：“小僧从六和塔过，遇上刹济书记，有一书，一双僧鞋，令小僧寄与长老。”长老接过一看，大惊曰：“济公临终时，无僧鞋，老僧取此一双与他穿，今已烧化，如何原物还我。”且拆书看，书云：
愚徒道济，稽首焚香，拜手少林大和尚座右。伏以山遥路远，急难会面。即辰仲秋，桂子将残，黄花欲放。城中车马人烟杂，湖上清风明月闲。区区钻开地孔，推倒铁门，针尖眼中走将出来，芥菜子内寻条大路。折了锡杖，不怕上高下低。破却草鞋，管甚拖泥带水。飏下竹笠，不要衣包。当行即行，要住便住。约莫西天十万里，迅步虚空在目前。正行大道，忽遇魔君，托寄咫尺之书，送与故人相看。照管铁笼马，一脚踢倒泰山。提防碧树猿，双手劈开金锁。大笑万山黄叶落，回头千派碧泉流。冗中不及一一，数字以代面言。传