兵黄军万户田丰叛入红军，陷济宁路，分省右丞实勒们遁。义兵万户孟本周攻之，丰败走，本周还守济宁。
甲午，监察御史达尔默色、刘杰言：“疆域日蹙，兵律不严，陕西、汴梁、淮、颍、山东之寇，有窥伺燕、赵之志，宜俯询大臣，共图克复，豫定守备之策。”不报。
丙申，吴元帅胡大海进攻婺源。江浙参政杨鄂勒哲，率兵十万欲复徽州，大海还师，与战于城下，大败之，杀其镇抚吕才，鄂勒哲遁去。
是月，立四方献言详定使司。
归德府知府林茂，万户时公权叛，以城降于贼，归德及曹州俱陷。
八月，癸丑，刘福通兵陷大名路，遂自曹、濮陷卫辉路，博啰特穆尔与万户方托克托出兵击之。
是月，帝至自上都。
张士德至建康，吴国公以礼待之，供珍膳，俟其降。士德不食不语，其母痛之，令士诚岁馈建康粮十万石，布一万匹，永为盟信，吴国公不许。士德以身絷，事无所成，间遗士诚书，俾降元以图建康，遂不食而死。
张士诚使前江南行台中丞曼济哈雅为书，请降于浙江丞相达实特穆尔，辞多不逊。杨鄂勒哲欲纳之，达实特穆尔不可，曰：“我昔在淮南，尝招安士诚，知其反覆，其降不可信。”士诚使者往返讫无就，乃遣其伪隆平太守周仁亲诣江浙省堂，具陈自愿休兵息民之意。鄂勒哲固劝纳降，乃许之。士诚始要王爵，达实特穆尔不许，又请爵为三公，达实特穆尔曰：“三公，非有司所定，今我虽便宜行事，然不敢专也。”鄂勒哲又力以为请，达实特穆尔虽外为正辞，然实幸其降，又恐拂鄂勒哲意，遂授士诚太尉，士德淮南行省平章政事，士信同知行枢密院事。改隆平府复为平江路，士诚迁居府治，虽奉正朔，而甲兵、钱谷皆自据如故。朝廷顾以招安士诚为达实特穆尔功，诏加太尉。后闻士德之死，追封楚国公，而以士信为江淮平章政事。
初，达实特穆尔假周伯琦行省参政，招谕张士诚，及是已降，除伯琦同知太常礼仪院事，士诚留之；未行，拜左丞，士诚为造第宅于乘鱼桥，厚其廪给。
九月，癸酉朔，婺源州元帅汪同，与守将特穆尔布哈不协，以总管王起宗、黟县万户叶茂、祁门元帅马国宝降于吴；甲戌，江浙平章夏章等亦降于吴。
丙子，以御史大夫娄都尔苏为中书平章政事。
丙戌，吴广兴翼元帅费子贤率兵攻武康，与守将潘万户战，斩首百馀级，遂下之。
甲午，泽州陵川县陷，县尹张辅死之。
戊戌，台哈布哈复大名路并所属州县。
辛丑，诏中书右丞额森布哈、御史中丞成遵奉使宣抚彰德、大名、广平、东昌、东平、曹、濮等处，奖励将帅。
是月，命知枢密院事努都尔噶加太尉，总诸军守御东昌。时田丰据济、濮，率众来寇，击走之。
倪文俊谋杀其主徐寿辉，不果；自汉阳奔黄州，寿辉将陈友谅袭杀之。
友谅佐文俊攻陷诸州郡有功，遂用领兵为元帅，及文俊迎春辉居汉阳而专其政柄，友谅心不平，至是袭杀文俊，并其众，自称宣慰使，寻为平章政事。
闰月，癸卯，有飞星如盂，青色，光烛地，尾约长尺馀。
监察御史多尔济等劾奏知枢密院事哈喇巴图尔失陷所守郡县，诏正其罪。
乙丑，潞州陷。丙寅，贼攻冀宁，察罕特穆尔遣兵击走之。
赵普胜同青军两道攻安庆，淮南行省左丞余阙，拒战月馀，贼竟败走。安庆倚小孤山为籓蔽，命义兵元帅胡巴延统水军戍焉。冬，十月，壬戌，陈友谅自上游直捣小孤山，巴延与战四日夜，不胜，趋安庆，贼追至山口镇。明日，癸亥，遂薄城下，阙遣兵扼于观音桥。俄饶州祝寇攻西门，余阙击斩之，其兵乃退。
壬申，吴中翼大元帅常遇春，率廖永安等自铜陵进攻池州。永安去城十里，而常遇春及吴国宝率舟师抵城下合攻，自辰至巳，破其北门，遂入其城，执元帅洪某，斩之，擒别将魏寿、徐天麟等。官军败走，薄暮，复以战船数百艘来逆战，复大败之，遂克池州。
甲申，吴国公阅军于大通江，遂命元帅缪大享率兵攻扬州路，克之；青军元帅张明鉴以其众降。先是至正十五年，明鉴聚众淮西，以青布为号，名青军，人呼为“一片瓦”。其党张监骁勇，善用枪，又号为“长枪军”，暴悍，专事剽掠，由含山、全椒转掠六合、天长至扬州，人皆苦之。
时镇南王博啰布哈镇扬州，招降明鉴等，以为濠、泗义兵元帅，俾驻扬州，分屯守御。久之，明鉴等以食尽，复谋作乱，说镇南王曰：“朝廷远隔，事势未可知。今城中粮乏，众无所托命，殿下世祖孙，当正大位，为我辈主，出兵南攻，以通粮道，救饥窘。不然，人心必变，祸将不测。”镇南王仰天哭曰：“汝不知大义。如汝言，我何面目见世祖于宗庙耶？”麾其众使退，明鉴等不从，呼噪而起，因逐镇南王而据其城。镇南王走淮安，为赵君用所杀。
明鉴等凶暴益甚，屠城中居民以为食，至是兵大败不支，乃出降，得其众数万。置淮海翼元帅府，命元帅张德麟、耿再成守之。改扬州路为淮海府，以李德林知府事。城中居民仅存十八