列辽河南岸猛攻，守岸兵不支；日军踏冰渡河，宋军溃而西。于是，辽河以东尽为日有矣。
旅顺陷后，海军提督丁汝昌褫职，仍统海军驻威海；兵舰既弱，坐守而已。朝廷逮问汝昌，鸿章请以戴罪立功。日舰集大连湾将袭威海，先攻登州，陷荣城；日舰二十五艘环威海口外。海军方新败，并匿不出；道员戴宗骞统绥巩军驻守北帮炮台，以分统刘朝佩驻南帮炮台。日军夺枫岭攻南帮后路，朝佩败奔北台。汝昌恐炮台不能守，命卸巨炮机件以归，免资敌；宗骞持不可。无何，南台陷；宗骞奔刘公岛。日军踞炮台，以台之巨炮俯击澳内兵舰，别以鱼雷艇入口袭击，中「定远」，伤甚，驶泊刘公岛沉焉。复以鱼雷袭「来远」、「威远」，沉之。时「来远」管带邱宝仁、「威远」管带林颍启，方登陆冶游未归也。鱼雷管带王登瀛率鱼雷十二艘欲逃出口，日舰追之，并掳焉。海军水手并登岸噪出，鸣枪过市，声言向提督乞生路；刘公岛中大扰。诸洋员请姑许乞降，以安众心；汝昌不可。诸洋员与兵输管带等已密有成议，欲以众挟汝昌降。「靖远」已为炮击沉，汝昌驻「镇远」。军士拥护军统领张文宣至汝昌所，噪围之；营务处道员牛昶炳及各管带至，相向泣。乃集洋员计事，皆主降。德员瑞乃尔入舱密告汝昌曰：『兵心已变，势不可为；不如沉船、毁炮台，徒手降敌，计较得』。汝昌从之，乃令诸将候令同时沉船，诸将不应；汝昌复议命诸舰突围出，亦不奉命。军士露刃挟汝昌，汝昌入舱仰药死。牛昶炳乃集诸将推英员浩威作降书，仍托汝昌语钤印；命「广丙」管带程璧光乘「镇边」艇县白旗诣日军乞降。日军既受降，乃以「康济」舰载汝昌榇送于烟台，海军扫地尽矣。
方东事初起，李鸿章已主和议；及诸城邑相继陷，朝意亦思言和。十月，侍郎张荫桓至津，就鸿章议，未决。鸿章命税务司英员德璀琳东渡，赍鸿章致日相伊藤博文书；抵神户，日官电达内阁，内阁谓私函非国书、德璀琳非中国大员，非钦派不能与议。璀琳归，日人谓议和须割地并偿兵费四万万元，由美国公使居间；乃命侍郎张荫桓、巡抚邵友濂为全权大臣，赴日本会议，瑞良、顾肇新、伍廷芳、梁诚等从。至广岛，日本命内阁总理大臣伊藤博文、外务大臣陆奥宗光为全权大臣，互校敕书于广岛县厅；日人谓中国全权之敕书非全权通例，以书告绝。荫桓等力争不得，遂归国。日人致书美使，谓『中国如诚意求和，当派位望素隆之大员，畀以全权，仍可随时开议』；盖阴指鸿章也。正月十九日，命鸿章为头等全权大臣，赴日议和；以王文韶代为直督。美使函告鸿章，言日本来电云：『除先偿兵费并朝鲜自主外，若无相让地土及画押全权，则使臣可无庸前往』。鸿章请诸朝，许之，鸿章乃行；挈其子经方及美员福世德、参赞罗丰禄、马建忠、伍廷芳等从。抵马关，日本全权伊藤博文、陆奥宗光等集马关，以春帆楼为会议所，互勘敕书。伊藤博文要以大沽、天津、山海关为质，始允停战；鸿章不可，伊藤执愈坚。鸿章谓若不允停战，请勿攻大沽、天津、山海关三处，先议和约；伊藤不可。乃先议约。二十八日，鸿章自会议所归，遇刺客小山丰太郎狙击，弹伤颧，创甚；日皇深致歉意，遣医慰治。欧亚舆论颇沸，乃允停战，不索质地；订停战约，惟奉天、直隶、山东暂停战，以二十五日为限。伊藤以和约十款相要，限四日议覆。鸿章告总署，言日款最要者：一、朝鲜自主；二、奉天南边各地、台湾澎湖各岛，均割弃；三、赔偿兵费三百兆两。所索过奢，请密告英、俄、法三国公使调停。鸿章先覆伊藤：一、朝鲜自主，须改日本所拟约文；二、奉天南境难割弃；三、赔款三万万，非力所及。伊藤复书拒焉，仍促速议；鸿章乃允割奉天之安东、宽甸、凤皇城、岫岩州四地及澎湖诸岛，赔款一万万两。鸿章创已愈，复会议于春帆楼。伊藤再交约稿，于割地款入内减去宽甸，赔款减至二万万两，分六期、七年偿清；谓此次约稿，中国但「允」、「不允」两言而决，勿縻时日。鸿章辩久，伊藤持愈坚，且限四日覆。鸿章电奏，得旨允「可」；乃互签约，展停战期二十一日，约互换于烟台。约文大略：一、朝鲜完全自主。二、奉天南界从鸭绿江溯江抵安平河口至凤皇城、海城、营口，台湾、澎湖及所属岛屿，均割让日本。三、割让界务，限一年毕事。四、赔款二万万两，分八次交清。五、人民迁徙，限二年以内；逾期不迁，永为日民。六、开沙市、重庆、苏州、杭州四口通商。七、换约后三月内撤兵。八、暂占守威海卫，候赔款清偿后撤兵。九、俘虏不得虐待。十、本约批准互换，罢兵。十一、定期在烟台互换。既签约，鸿章还天津，称病不入都，而遣伍廷芳赍和约至。
当鸿章未发时，朝命诸臣议和战；及割地议起，朝野大愤，台湾臣民争尤力。及鸿章成约归，中外诸臣章奏凡百十上，康有为等数千人上书尤激昂；朝意颇为动，命鸿章改议。鸿章以全权签约，无更改理，虑腾笑万国，坚不从。枢臣孙毓汶、徐用仪主速换约；主事何藻翔、罗凤华上书请戮毓汶等以谢天下，不报。
和局之成，美国为介绍；英人颇阴袒日，而俄、法、德三