大道為此下流正教，以表羣目，欲其影從，而汝後學即斯人也。
爾時，崆峒仙人請問天尊：不審水火之罰，其義云何？小兆不達，願垂分別。
天尊告言：水火之罰，凡有四種，陰陽二過，冥司謫之。經水過火，所謂冰炭之罰也。眾垢齊積，焦沉禍至，天屯地否，水火交會。乾極則八海騰煙，山嶽灰燼，天門祕揵，金玉銷爍，三景藏精，風雷扇炎，火翳流焰，天地成冶。地否之時，陰成告瑞，移陸溟海，中天涌波，眾真遷治。西北水母形如素旐。眾鳥南飛，群聚天際。飄風激濤，崩騰山嶽。金石相觸，磨滅泥滓。善男子，汝今當知，此二大灾以應天下，及以萬民。何以故？天下無道，萬民不化。此灾者，喻如眾生五內反逆，蓄泄不調，自然成患。况於天下失道敗德，眾塵齊累。天地愍之不能已。苦應施罰，前示其教，次告其氣，後垂其象。愚癡之人不信正教，不明氣象，凶惡不改，天不得已，示其大威。譬如臣子，君父寵念，承恩驕恣，變心失忠，不孝君父，私懷反逆。謀狀以露，仁君慈父猶不即滅，先當施令如是。臣子心猶不悔，後付司殺，君猶哀之，但不得已。天帝亦爾。時諸仙人聞天尊所說，皆悉歎言，未曾有也。禮謝天尊；煩勞金口，愍諸小兆，宣示未聞。荷負恩造，流霈之澤。
禮謝畢已，天尊告勅，令復本座。至十七日晨朝之時，正一天尊初來，真眾應緣，畢已，從四天下歸入丹臺，問訊天尊：起居道化，得無勞極？
天尊告言：真化無勞，道化無極。子赴萬兆，得無疲厭？眾真答言：承道威神，豈有疲厭。
天尊又問：生死二緣，得解脫不？眾真答言：地獄罪魂，以天尊下降丹臺之時，登即解脫。四天之下一切兆民雖解無脫。爾時，丹臺諸仙聞上真之言，心中不達。 爾時，昌期仙人即從座起，稽首天尊：云何地獄罪魂未見天尊而得解脫？云何四天之下一切兆民雖解無脫？願為分別。
天尊告言：善男子，汝今諦聽，吾為汝說。所謂大道藏用，雖濟度萬物而不為尸，暗德運載，以是因緣，能令罪魂而得解脫。雖解無脫者，所謂天下人民雖解煩惱性空，而不免脫。何以故？凡夫之人雖解法性，不習真常，但明至理，身在合道。是故道與理乖。譬如有人身坐狹室，心遊十方，無所障礙；或說至理，聰辯無滯，離合隨心，此名心得入理，不名身得入道。以是義故，理雖合道，不能令身而得入理。喻如夢遊，身不隨心，是故眾生心得入理，身不入道。心入理者，名之為解；身不入道，名為無解。無極大道，身心無礙，能令微塵世界一時赴感，故曰大道自在解脫，能令十方世界如觀掌中。前際亦復如是。是時天尊說此語已，即放左手五指十種光明遍照虛空，令十方世界俱見光中。時此大會真人、仙人、靈人悉皆洞睹微塵世界。又於光中見其二際，身所經業，了了分明。是諸仙人洞觀希微，道窮真常，皆得六通自在之力，九祖獲慶，受生道境。天尊中元之緣畢已，七日晨朝之時，天尊大眾俱昇雲輅。玄風鼓樂，紫霞虛邁，空谷謠歌，天吟萬籟。
爾時，眾仙而作步虛曰：
吉光騰紫氣，霄輅逸丹天。翻颺香風轉，蓋動起浮煙。道中還復道，玄中已復玄。真光不識際，大象竟無形。法輪常自轉，希音不可聽。空閑侍三寶，虛中聞洞經。七變遊魂反，萬氣駐頹齡。香風飄羽蓋，遊氣轉猋車。泠泠上雲路，窈窈入長虛。顧愍埃虛子，應運演靈書。妙果諧今日，冥契自然符。
爾時，仙人上送天尊，歌頌讚歎，入至雲庭，過四十天門。是時天尊止諸仙人言：天路遙長，無勞遠送。是諸仙人俯仰躊躇，良久之間。
天尊愍之，重告仙曰：子後學成道，雖得六通數千萬劫，猶是人身，與我大眾自然之體、光氣微妙，未可全同。天尊即命運氣上真，調暢玄風，噓出無上萬變靈章、雲和清雅太玄之辭三十九篇。其時日精上浮，月液下流，真氣順生，金風反和，瓊林發藥，玉樹花敷，法輪三轉，流霞七波，天外長謠，虛裏空歌。令諸仙人明道優劣。又告仙人曰：上道之希，其法甚微；神力至妙，不可名言。略示希有，以與汝分別。仙人歡喜，禮謝天尊：唯願大聖時見影響。言畢辭別，復歸下界。
下元品第十一
爾時，眾妙天尊以十月十四日晨朝之時，與諸大聖五千萬億真仙之眾俱從丹天之中星宮之內應運下世，威儀度物。先當引日入左目，月入右目；左斗昇左耳，右斗昇右耳；南斗蓋通天之端，北斗在瓊簪之下，中斗在神足之間。碧霞縈左鬢，素霞縈右鬢，丹霞映三理之中，玄雲浮玉枕之上。青龍吟左，白虎嘯右，金鳳前唱，玄武擊節。五星吐氣以迴繞，陰輝停虛以懸照，慶霄纏幕，仙雲起蓋。諷誦靈篇，虛吟萬籟。地涌寶樹，隱草萌荑，芝蘭脉發，積雪冰消，寒谷和氣，溟泉吐溫，神煙逆吹。召魄呼魂，雲雷揮音。洪靈翟精，謠歌靈章，空洞虛鳴。聾瞽聰察，攣躄復行，河海靜波，昏霧廓清。真光浮輝，寥朗長天，五辰合度，三景齊明。異類親睦，百穀豐盈，怨敵解圍，天下太平，正道雄張，妖魔滅形。
爾時，天尊俱乘星宮，齊整雲庭，告羣生之吉祥，應眾仙之靈瑞，皷橐浮虛，俯臨太無，下元吉慶，景福羣儲，進