却说北海一精，法术高妙，凡水族内无不畏服，群以“水精王”呼之。一日水精王驾动海云，闲游天外，正当灵宅为紫霞所辱，欲复其仇而未果，心中闷甚，亦驾祥光天际闲游。游至北面，遥见海云一朵，冉冉而来。灵宅知是海妖，按下祥光，向前吼曰：“尔何妖部，敢于祥光之下游行？”水精王曰：“尔行尔地，吾行吾方，两不相干，尔何多言如是？”灵宅曰：“偶然得遇，问及谅亦无妨。”水精王曰：“劳尔问讯，有何说辞？”灵宅曰：“尔知紫霞真人乎？”水精王曰：“上中下界，各有仙子，谁知紫霞。”灵宅曰：“吾非夸紫霞也，以彼命奉道祖，阐道人间，十数载中，所诛水族不少。尔有本领，何弗为水族一复其仇？”水精王曰：“害人妖物，固宜诛也，何仇之有？”灵宅曰：“有害于世者，诛之固宜。恨彼常言：『水族概不可容，俟三缄弟子大道成日，必合山妖而尽诛之。』即其言以推其心，其视水族，轻若鸿毛矣，故尔常言若斯。可惜水国汪洋，无一顶天汉子，而甘受此言也！”水精王曰：“是说也，尔刁弄之言乎，抑果紫霞之言乎？”灵宅曰：“此吾之常闻于紫霞者如是耳。”水精王曰：“彼何藐视水国一至于此？
吾若得遇，且与试试高低。”灵宅子见水精王有试法之语，遂乘机言曰：“尔欲复仇甚易。彼之弟子三缄，今正北游，定来北海。子须留意，毋失其时。”水精王闻得是说，海云一坠，一线海光，如火如荼，竟向北海而去。灵宅子暗自喜曰：“待三缄至此，即能不伤乃身，亦必使之受其磨折。”祥光拨转，归洞不提。
且说三缄，得清虚真人传以到头功夫，日夜习炼，近道已不相近远。身强力壮，行动如飞。自出万壑山，向前奔走，又不知途去几何。有日来至海口镇。此镇最大，烟火稠密，不让都城。三缄师徒同入镇内，寻得浪王庙安住。庙内道长贤而好道，每见游方道士，必厚待斋筵。三缄住兹已近半月，无非日游街巷，谈些善语，以劝市人。游至旬余，卒未见有回心向道者一问行止。三缄于是仍归庙内。
无何，天忽阴雨，三缄日日绳牀趺坐，以运道气。至无人之际，弟子辈有以道请者，则询其所至而引之。待天色开霁时，三缄独自一人竟至海口。极目四顾，艟艘蚁集沙洲，坐贾行商，往来不绝。三缄即海水而悟道，心正畅然，倏闻前面钟鸣而呼曰：“今日酉刻，尔客商等急将货物运至岸上，彼有主顾之地安顿停妥。今夜子刻，系水精王诞，水族来朝，凡艟艘中皆设牲酒庆祝。如胆敢在舟不起，而为水族吞噬者，是自寻死路，无怪乎人！”钟鸣以还。但见官商辈个个雇工运货，一时如蚁焉。三缄异，归得庙中，暗思：“水精王之名，必是水里妖属，不知是镇何以尊敬若斯？吾且将隐身旌儿随带身边，暗渡空舟，视彼如何模样。”计定，功夫炼后，假意出游。狐疑询曰：“吾师又欲何往？”三缄曰：“无事出镇，闲游海口耳。”狐疑曰：“师身独自，弟愿为从。”三缄曰：“尔在庙内习尔道功，师去闲游片时，即便归也。”狐疑曰：“弟子亦在庙中不堪禁闭，吾师游玩，何妨率弟子一往，以消遣乎？”三缄曰：“既欲追随，凡事以师命是从，不可造次。”狐疑诺，遂随三缄向海口而游。举目视之，海雾蒙蒙，海云密密，艟艘无数，尽于舱内排设祭仪。三缄观望逾时，将旌展开，师徒二人身隐旌下，徐行缓步，直上一只大舟。是舟祭礼丰厚。
师徒候至更许，突然海水中数百灯光冲波而出。近舟视去，旌旗绕绕，人马纷纷，一队鱼首人身，拥一王者，竟登此舟之上。侍从辈将所设祭礼捧呈王者。王者一一嗅已，曰：“此镇人民，颇能敬吾，宜赐以福。”从人曰：“大王仁恩下逮，是镇叨治多矣。”王者大笑不止，命蚌部女子舞乐为乐。蚌部得命，各举乐器，一时笙管嗷嘈，雅韵悠扬，无不中听。乐罢而舞，体态翩跹，愈舞愈高，袖长数丈。舞到妙处，海风细细，海气逼人。王者喜曰：“今宵之乐，不忍归也。然海中蚌女，视以为常，不知民间女娘，较蚌女何若？”一虾首人身曰：“民间女娘比诸蚌女更觉绝艳，大王明岁示知镇人，每舟除祭礼外，要供一绝色女人，违者以水拥之。”又一虾首者曰：“明年此日，相隔甚久，不如今夜命鱼部暗上镇去，迷弄四五女郎来此舟中，以资王乐。”王者曰：“尔言正合吾意。”即传鱼部十数大汉上镇而去。
不一刻，少女搂至。王者命彼舞之。少女等不识何以为舞，惶恐之象，弱态堪怜。中有一二烈女，挺立不动。王者近前搂抱，被彼一掌，推卧舟中。王者起而怒曰：“此女不驯，可拥海波淹去是镇。”虾首曰：“是镇年年敬献牲醴，可谓虔洁。
女虽不驯，镇人非不驯也。如淹以海水，不几有负镇人乎？”王者曰：“吾为海中之王，被民女为侮，如何处治？”虾首曰：“罚民女可也。”王者曰：“如是，将彼吊下，扑以重鞭！”侍从依言。四五民女呼号惨切，援救无人。狐疑情不自禁，手执双剑，轻轻度至王者身后，劈头击去。王者一声大叫，跳入海内，侍从亦随入水。其有避之不及者，被狐疑执剑乱刺，丧亡甚众焉。